Bayesian Ertragsanalyse von strukturbruchbereinigten dynamischen Prozessen am Beispiel von Kapitalmarktanlagen

In der Zeit vom 1. September 2012 bis 31. August 2013 wurde im Rahmen eines Dissertationsvorhabens an der ETH Zurich zum Thema „Analyse von Strukturbrüchen in dynamischen Prozessen“ eine Fallstudie aus dem Bereich der Kapitalmarktanalyse durchgeführt. Das Projekt befasste sich mit dem Aufspüren und der Absicherung von strukturellen Veränderungen und den damit verbundenen Risiken in Zeitreihen von Finanzmarktindizes und Preisverläufen.

Das Verfahren das in dieser Untersuchung angewendet wurde beruht auf einer statistischen Analyse nach der Methode von Bayes, die hierfür besonders prädestiniert erscheint. Neben der reinen Analyse von Kapitalanlagen wurde darüberhinaus gezeigt, wie die Algorithmen dazu benutzt werden können nachhaltig stabile Anlagen zu selektieren und zu steuern.